금호산업(002990) 인수전에 신세계, 호반건설 등 일반기업과 MBK, IBK,IMM, 자베즈 등 사모펀드가 참여한 것으로 알려진 가운데 여전히 유력 대기업들이 전략적 투자자(SI)로 참여할 가능성이 높다는 분석이 나왔다.
토러스투자증권은 26일 보고서를 통해 “유력 인수후보군으로 거론되던 제일모직·삼성SDI·호텔신라·롯데쇼핑·CJ그룹·애경그룹·SK그룹 등이 금호산업 인수전에 불참했지만 향후 이들 기업 중 일부가 인수의향서(LOI)를 제출한 사모펀드들을 전면에 내세우고, SI로서 배후에서 인수전에 참여할 가능성이 높다”며 “해당 기업들이 금호산업에 관심이 높지만 인수후보자로 전면에 나서면, 언론에 이슈화되어 특혜시비, 문어발식 확장, 지역감정 격화, 상속 등 각종 구설수에 오르게 될 것을 꺼려하기 때문인 것으로 파악된다”고 분석했다.
김태현 토러스투자증권 연구원은 “금호산업 채권단은 우선협상대상자를 선정할 때 고가매수가 가능한 투자자와 인수회사를 실제로 경영하여 발전시킬 의사와 능력이 있는 SI를 우대할 계획”이라며 “이 때문에 LOI를 제출한 사모펀드가 우선협상대상자로 선정되기 위해서는 유력인수 후보군에 해당하는 기업들을 SI로 참여시킬 필요가 있다”고 설명했다.
