[모닝터치R]강원랜드, 예상 뛰어넘는 실적에 목표가 상향-신한금융투자

신한금융투자는 강원랜드(035250)가 지난해 4·4분기 예상치를 뛰어넘는 영업이익을 달성했다며 목표주가를 기존 3만8,500원에서 3만9,500원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

성준원 신한금융투자 연구원은 16일 보고서에서 “강원랜드의 지난해 4·4분기 영업이익은 통상임금 기저효과로 전년 동기 대비 187.7% 증가한 1,192억원을 기록했다”며 “이는 당사의 추정치와 컨센서스를 모두 상회한 수치”라고 분석했다.



성 연구원은 “지난해 테이블 확장 효과로 매출이 9.9% 증가한 데 이어 올해도 테이블의 추가 가동으로 매출이 7.1% 성장할 것”이라며 “다만 전 분기에 억제됐던 비용이 일부분 정상화되면서 영업이익 성장률은 5%대로 둔화할 가능성이 높다”고 전망했다.

그는 이어 올해 강원랜드의 배당성향은 50%, 주당 배당금은 1,045원, 시가배당률은 3.2%로 추정했다.