KTB투자증권은 24일 휴비스에 대해 최근 단기 주가 과매도는 저가 매수 기회라며 투자의견 ‘강력 매수’를 유지했다. 하지만 목표주가는 4분기 실적 일시둔화를 감안해 1만7,000원으로 하향 조정했다.
KTB투자증권 유영국 연구원은 “동사는 4분기 추정 영업이익은 전년 대비 37.9% 둔화된 104억원”이라면서 “실적 둔화 원인은 상여금 약 30억원 수준 반영, LM 중심 단섬유 수익호조 지속에도 불구 상대적으로 수익성이 낮은 PET Chip 및 장섬유가 11월 이후 수요 약세로 인한 마진 약화 영향 때문”이라고 말했다.
유 연구원은 또 “2013년 1분기 추정 영업실적은 일회성 상여금 요인 제거와 LM 중심의 단섬유 수익 호조 지속 등으로 153억원으로 재차 호전이 예상된다”면서 “동사 적정주가 대비 현주가 상승여력은 69% 수준이나 웅진케미칼 인수 후 약식 연결 실적 추정시 합병 시너지 등을 감안 현주가 대비 상승여력 131%로 확대 추정되기 때문에 웅진케미칼 인수 시 강력한 주주가치 증대가 예상된다”고 덧붙였다.
