SK증권은 3일 보고서를 통해 “최근 OCI의 관계사인 넥솔론의 리스크가 실적 부진으로 이어저 주가 흐름이 부진하다”며 “목표주가를 기존 20만원에서 15만원으로 하향 조정한다”고 밝혔다.
OCI의 올 3·4분기 실적 부진은 관계사인 넥솔론의 영향이 큰 것으로 분석된다. OCI는 올 3분기에 438억원의 영업손실을 기록했다. SK증권의 추정치(220억원)은 물론 시장 예상치인(143억원)을 모두 밑돌았다. 손지우 SK증권 연구원은 “넥솔론 관련 대손상각비로 실적에서 약 600억원이 차감됐다”고 설명했다.
넥셀론이 법정관리 절차가 진행 중에 있어 주의가 필요하다. 손 연구원은 “넥셀론의 현재 진행형인 법정관리 상황과 최종 결론에 대해 면밀한 사태파악이 필요하다”고 전했다.
