이승호 연구원은 “동아팜텍은 타사의 신약을 조기 도입하여 전임상 및 임상 시험 후 기술을 수출하는 신약 C&D(Connect & Development) 전문 제약회사”라며 “현재 임상 1상 시험 단계 당뇨 치료제를 도입 검토 중으로, 당뇨 치료제 도입 시 R&D 파이프라인 확장이 기대된다”고 설명했다.
이어 “동아제약 자이데나의 미국ㆍ캐나다ㆍ러시아ㆍ멕시코 등 4개국 판권을 보유한 상태로, 다양한 용도 개발을 수행 중”이라며 “현재 발기부전 치료제 미국 임상 3상 시험이 진행되고 있고, 내년 초 전립선 치료제 미국 후기 임상 2상 시험과 발기부전 및 전립선비대증 동반 치료제 멕시코 임상 3상 시험이 계획되어 있다”고 덧붙였다.
이 연구원은 “전일 종가기준 동아팜텍의 시가총액은 1,430억원에 불과해, 3분기 기준 순현금이 617억원임을 감안할 때 현재 주가 수준은 영업 가치 및 자이데나 신약 가치가 반영되지 않은 것”이라며 “2013년 발기부전 치료제 미국 허가 신청 및 2015년 초 발기부전 치료제 미국 출시 여부에 따라 주가 리레이팅이 예상된다”고 덧붙였다.
