이승호 NH투자증권 연구원은 9일 보고서에서 “메디톡스의 지난해 4분기 연결 매출은 전년 동기 대비 82% 증가한 167억원, 영업이익은 145% 늘어난 101억원으로 예상된다”고 분석했다.
이 연구원은 이어 “필러 뉴라미스 아시아향 수출 호조로 전체 수출 증가도 추정된다”며 “가격 하락에도 메디톡신 150단위 신제품은 판매 호조를 이어가고 있고, 차세대 메디톡신 이노톡스와 필러 뉴라미스 매출 확대로 내수 제품 매출도 늘어났다”고 설명했다.
그는 “원달러 환율 상승과 직접 판매 비중 확대에 따른 지급수수료 감소, 대손충당금 감소 등으로 영업이익률은 61%에 달할 것”이라며 “현 주가는 올해 주가수익비율(PER) 기준 33.1배, 목표주가는 38.5배로 상승 여력은 16.2%에 달한다”고 전망했다.
