신영증권은 4일 셀트리온의 내년 수익성이 올해보다 낮아질 것이라며, 목표주가를 3만6,000원(전일종가 2만6,400원)으로 하향조정한다고 밝혔다. 반면 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
김현태 연구원은 “셀트리온의 내년 허셉틴 바이오시밀러, 램시마, 리툭산 바이오시밀러 예상실적을 기존 각각 1,203억원ㆍ3,096억원ㆍ1,040억원에서 562억원ㆍ4,435억원ㆍ0원으로 변경했다”며 “또 2공장 가동에 따른 감가상각비 및 인건비 부담, 그리고 연구개발비 등을 감안해 2013년 수익성은 2012년보다 낮아질 것이라며 내년 영업이익과 순이익을 기존보다 각각 23%, 25% 하향 조정한다”고 설명했다.
하지만 김 연구원은 “올해 4분기 및 내년에 두자리수의 실적 개선 모멘텀이 예상되고, 이르면 연내 램시마의 승인 국가가 늘어날 것”이라며 “허셉틴 바이오시밀러의 국내 허가 및 리툭산 바이오시밀러 임상 개발 진전도 기대돼 투자의견은 ‘매수’를 유지한다”고 밝혔다.
