SK하이닉스, 4Q 실적 소폭 하향...목표가 9.5만원 하향조정-이베스트

이베스트투자증권은 6일 SK하이닉스(000660)에 대해 4·4분기 매출액은 11조1,000억원, 영업이익은 5조8,000억원으로 예상했다. 매출액은 전년비로는 23%, 영업이익은 30.1% 늘어난 수준이지만 전분기로는 각각 2.7%, 10.2%감소한 수준이다. 또 이는 최근 낮아진 시장기대치에 부합하는 수치라고 평가했다.

어규진 이베스트투자증권 연구원은 이날 “연말 비수기 진입에 따른 서버를 포함한 주요 제품군의 수요가 예상치를 하회하는 상황에서 신규 아이폰XR의 판매 부진 등의 영향으로 DRAM과 NAND 출하가 각각 3.1%, 25.6% 수준으로 기대치에 소폭 미달할 전망”이라고 설명했다..



매크로적 불확실성과 서버를 포함한 고객사 메모리 구매 지연으로 내년 상반기까지 동사의 실적 부진은 불가피할 전망이다. 어규진 연구원은 “내년 연간 DRAM 및 NAND 가격 하락 -20.9%, -35.5% 가정에도 연간 영업이익은 전년비 13.6% 하락한 19.2조원(OPM 49.3%)으로 여전히 호실적이 지속될 전망”이라고 덧붙였다. 투자의견은 매수, 목표주가는 9만5,000원으로 하향조정했다.