바이오시밀러 사업부문과 인적 분할을 앞둔 삼성바이오로직스(207940)가 올 3분기 역대 최대 매출을 기록했다. 삼성바이오에피스를 제외한 별도기준 매출도 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 올해 누적 위탁개발생산(CDMO) 매출이 벌써 지난해 연간 매출에 육박했다. 다음달에는 삼성바이오에피스와 분할해 고객사 이해 상충 요소가 사라지는 만큼 추가 수주에 속도가 더 날 것으로 기대된다.
삼성바이오로직스는 28일 올 3분기 연결기준 매출은 지난해 같은 기간 보다 39.86% 성장한 1조 6602억 원, 영업이익은 115.27% 증가한 7288억 원을 기록했다고 밝혔다. 매출과 영업이익 모두 분기 기준 최대 실적이다.
삼성바이오에피스의 바이오시밀러 사업을 제외한 순수 CDMO 매출(별도기준)은 1조 2575억 원으로 올해 누적 3조 2713억 원을 기록했다. 이는 지난해 CDMO 연간 매출 3조 4971억 원에 육박하는 실적이다. 별도기준 CDMO 영업이익 또한 6334억 원을 기록하며 분기 최대 기록을 경신했다. 삼성바이오로직스 관계자는 “빅파마 중심의 대규모 수주를 기반으로 한 1~4공장 풀가동에 따른 영향”이라며 “5공장도 신규 수주에 따른 기술이전과 함께 안정적인 램프업이 진행 중”이라고 설명했다.
삼성바이오로직스의 올해 공시기준 누적 수주 금액은 5조 2435억 원으로 10개월 만에 지난해 연간 수주 금액(5조 4035억 원)에 근접한 상태다. 올 1월 역대 최대 규모인 2조 원대 위탁생산(CMO) 계약을 시작으로 글로벌 제약사들과 잇단 수주 계약을 체결한 덕분이다. 특히 9월에는 미국발 의약품 관세 영향에도 미국 제약사와 약 1조 8000억 원 규모의 초대형 위탁생산 계약을 성사시키며 글로벌 시장에서 경쟁력을 입증했다. 론자나 우시바이오로직스 대비 취약했던 위탁개발(CDO) 부문 또한 올 3분기 8건의 신규 계약을 확보하며 약진했다. 현재까지 삼성바이오로직스의 CMO 누적 수주는 105건, CDO 누적 수주는 154건이다.
삼성바이오로직스는 다음달 단순·인적분할 방식으로 삼성에피스홀딩스를 설립해 바이오의약품 CDMO 사업과 바이오시밀러 사업을 완전히 분리할 계획이다. 올 3분기 실적을 통해 분할 이후에도 CDMO 경쟁력을 이어갈 수 있다는 점을 입증했다는 평가가 나온다. 정이수 IBK투자증권 연구원은 “분할은 신규 CDMO 수주 확대에 긍정적일 전망”이라며 “삼성바이오에피스의 영업이익률이 20%대지만 삼성바이오로직스는 30~40%대로 높은 만큼 분할을 통해 높은 마진율에 대한 독립적인 가치 평가를 할 수 있을 것”이라고 말했다.
삼성바이오로직스는 포트폴리오와 고객사 확장에 적극 나설 계획이다. 최근 오가노이드 사업에 진출한 데 더해 항체·약물접합체(ADC)를 활용한 항체·뉴클레오타이드접합체(AOC) 관련 역량도 확보했다. 또 세포·유전자치료제(CGT) 시장 진출을 위한 아데노부속바이러스(AAV) CDO 사업 진입도 준비 중이다. 미국 관세 리스크와 관련해서도 시장 변화에 촉각을 곤두 세우고 현지 공장을 건설·인수하는 방안을 검토 중이다.
한편 삼성바이오로직스는 연결기준과 CDMO 별도기준에서 모두 연매출 성장 전망치(가이던스)를 7월에 상향한 25~30%를 유지한다고 밝혔다. 이에 따른 올해 매출 목표치는 5조 7978억 원이다. 삼성바이오로직스 관계자는 “국제 통상 환경 변화, 약가 인하 및 지정학적 갈등 심화 등 글로벌 불확실성이 급격히 증가하는 상황에서도 생산능력 확장·포트폴리오 강화·글로벌 거점 확대 등 '3대축 확장' 전략을 기반으로 올해 연간 매출 가이던스 달성을 전망한다”고 밝혔다.
