뉴스1금융감독원이 해외 고위험 금융투자상품으로 인한 개인투자자 피해를 줄이기 위해 사전교육과 모의거래를 의무화한다.
14일 금융감독원에 따르면 오는 15일부터 개인투자자가 해외 파생상품을 거래하기 위해서는 최소 1시간의 사전교육과 3시간 이상의 모의거래를 이수해야 한다. 해외 레버리지 상장지수상품(ETP) 역시 사전교육 1시간 이수가 의무화된다.
금감원은 개인투자자의 해외 파생상품 투자 손실 규모가 상당하다고 설명했다. 최근 수년간 개인투자자는 해외 파생상품 투자로 연평균 4490억원의 손실을 봤으며 지난해 손실액은 3609억원에 달했다. 올해 역시 10월까지 누적 손실이 3735억원으로 이미 지난해 수준을 넘어섰다.
특히 지난해와 올해 미국 나스닥지수가 각각 28.6%, 22.9% 상승했음에도 불구하고 해외 파생상품 투자 수익률은 오히려 마이너스를 기록했다는 점에서 투자 위험성이 부각되고 있다.
이처럼 손실이 반복되고 있지만 해외 파생상품 거래의 82.5%는 개인투자자가 차지하고 있다. 변동성이 커질수록 개인투자자들의 거래가 늘어나는 경향도 뚜렷하다. 해외 레버리지 ETP(ETN·ETF) 시장 규모는 2020년 이후 매년 증가해 올해 10월 말 기준 19조4000억원으로 역대 최대를 기록했다.
금감원은 해외 파생상품이 레버리지 구조를 활용하는 만큼 투자 원금을 초과하는 급격한 손실이 발생할 수 있다고 경고했다. 해외 레버리지 ETN·ETF는 기초자산 수익률에 추적 배수를 곱해 수익률이 결정되기 때문에 단기간에 손실이 크게 확대될 수 있으며 해외 통화로 거래돼 환율 변동에 따른 환위험에도 노출돼 있다.
예를 들어 기초자산 가격이 100에서 80으로 20% 하락한 뒤 다시 100으로 25% 상승하더라도 레버리지 ETP 투자자는 손실을 피할 수 없다. 이 경우 레버리지 ETN·ETF(2배)와 인버스 ETN·ETF(-1배)는 각각 10% 손실을 보게 되고, 인버스 레버리지 ETN·ETF(-2배)는 손실률이 30%에 달한다.
금감원 관계자는 "해외 고위험 상품 관련 증권사 등의 투자자 보호 관리 체계에 대한 전반적인 실태를 지속적으로 점검하겠다"며 "해외 고위험 상품 투자 동향을 면밀히 모니터링하고 필요시 소비자경보를 발령하겠다"고 말했다.
